Produktinformationsblatt über Finanzinstrumente nach Wertpapierhandelsgesetz

Produktinformationsblatt
über Finanzinstrumente nach Wertpapierhandelsgesetz
Dieses Dokument gibt Ihnen einen Überblick über wesentliche Eigenschaften dieses Wertpapiers. Insbesondere erklärt es die Struktur und die Risiken
der Kapitalanlage. Eine aufmerksame Lektüre dieser Information wird empfohlen.

Carrara Festzinsanleihe 10zh/26-10/31
WKN / ISIN                                    HEL01G / DE000HEL01G4
Emittent (Herausgeber der Anleihe)            Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale, Branche: Kreditinstitute, Internet: www.helaba.de
Börsennotierung                               Open Market (variable Notierung) der Frankfurter Wertpapierbörse (Freiverkehr)
Produktgattung                                Festzins- & Stufenzinsanleihen
Anwendbares Recht                             Die Anleihe unterliegt deutschem Recht                                                Stand: 06.10.2026

1. Produktbeschreibung / Funktionsweise
Allgemeine Darstellung der Funktionsweise: Diese Anleihe ist ein Wertpapier, das einen festen Zinsertrag bietet. Die Laufzeit und die Art der
Zahlung bei Fälligkeit sind vorgegeben. Am Ende der Laufzeit erfolgt eine Rückzahlung zu 100,00 % des Nennbetrags. Der Anleger einer Anleihe hat
einen Anspruch auf Geldzahlung gegenüber dem Emittenten. Die Anleihe wird vom Emittenten als Produkt mit Nachhaltigkeitsmerkmalen
(ESG-Strategieprodukt mit Berücksichtigung von Umwelt- und Sozialthemen (PAI) i.S. von Art. 2 Nr. 7 Buchst. c der Del. Verordnung (EU) 2017/565)
klassifiziert. Maßgeblich für diese Einstufung ist, dass der Emittent den UN Global Compact unterzeichnet hat und bei seiner Kreditvergabe sechs von
14 nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren im Sinne der Verordnung (EU) 2019/2088 berücksichtigt und entsprechende
Ausschlusskriterien anwendet.
Anlageziele und -strategien: Die Anleihe richtet sich an Anleger, die ihr Geld für fünf Jahre zu einem festen Zins anlegen wollen.

2. Produktdaten
Zeichnungsfrist: 09.10.2026 - 26.10.2026, 10:00 Uhr (vorzeitige        der Tage im entsprechenden Jahr (act/act). Ist der Zinstermin kein
Schließung möglich)                                                    Bankgeschäftstag, so besteht der Anspruch auf Zahlung erst am
Anfänglicher Emissionskurs (Verkaufskurs während der                   nächstfolgenden Bankgeschäftstag (following unadjusted).
Zeichnungsfrist): 100,00 %                                             Stückzinsen (zeitanteilig zustehende Zinsen) werden berechnet.
Emissionstag: 27.10.2026                                               Letzter Börsenhandelstag: 24.10.2031
Valuta (Zeitpunkt der Belastung) / Erster Börsenhandelstag: 29.10.2026 Rückzahlungstermin: 29.10.2031
Zinsen (pro Jahr bezogen auf den Nennbetrag):                          Rückzahlung: 100,00 % des Nennbetrags am Ende der Laufzeit
29.10.2026 (einschl.) - 29.10.2031 (ausschl.): 3,60 % p. a.            Kleinste handelbare Einheit / Währung: 1.000,00 Euro (Nennbetrag)
Zinstermin: jährlich zum 29.10. nachträglich, erstmals am 29.10.2027   Emissionsvolumen: Bis zu 150.000.000 Euro (Prozentnotiz)
Zinsberechnungsmethode: Die Berechnung erfolgt auf der Basis der       Status: nicht besichert und nicht nachrangig, bevorrechtigt (Senior
tatsächlich abgelaufenen Tage der Zinsperiode geteilt durch die Anzahl Preferred)

3. Risiken
Emittenten- /Bonitätsrisiko: Anleger sind dem Risiko der Insolvenz, das heißt einer Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit der Landesbank
Hessen-Thüringen Girozentrale ausgesetzt. Die Abwicklungsbehörde hat zusätzlich auch außerhalb der Insolvenz im Falle einer Krise des Emittenten
weitgehende Eingriffsbefugnisse. Unter anderem kann sie den Nennbetrag herabsetzen, das Produkt kündigen, sowie Rechte des Kunden aussetzen.
In der Insolvenz bzw. in der Abwicklung ist ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals möglich.
Kursänderungsrisiko: Der Anleger trägt das Risiko, dass der Wert der Anleihe während der Laufzeit insbesondere durch die unter Ziffer 4 genannten
marktpreisbestimmenden Faktoren nachteilig beeinflusst wird und auch deutlich unter dem Erwerbspreis liegen kann. Der Anleger erleidet einen
Verlust, wenn er unter dem Erwerbspreis veräußert.
Liquiditätsrisiko: Der Anleger trägt das Risiko, dass bei dieser Anleihe überhaupt kein oder kaum börslicher oder außerbörslicher Handel stattfindet.
Deshalb kann die Anleihe entweder gar nicht oder nur mit größeren Preisabschlägen veräußert werden.
Allgemeines Marktpreisrisiko: Der Anleger trägt das Risiko, dass der Marktpreis dieser Anleihe als Folge der allgemeinen Entwicklung des Marktes
fällt. Der Anleger erleidet einen Verlust, wenn er unter dem Erwerbskurs veräußert.
Einstellung der Börsennotierung: Der Anleger trägt das Risiko, dass durch die Einstellung der Börsennotierung der Anleihe der Landesbank
Hessen-Thüringen Girozentrale kein Handel an der Börse mehr stattfindet. Dadurch kann es für den Anleger schwierig oder unmöglich sein, die
Anleihe zu veräußern und / oder eine Veräußerung kann mit größeren Preisabschlägen einhergehen.

4. Verfügbarkeit
Handelbarkeit: Ab Valuta kann das Produkt in der Regel börslich oder außerbörslich gekauft oder verkauft werden. Der Emittent wird sich bemühen,
für das Produkt unter normalen Marktbedingungen fortlaufend indikative (unverbindliche) An- (Geldkurse) und Verkaufskurse (Briefkurse) zu stellen
(Market Making), ohne hierzu rechtlich verpflichtet zu sein. In außergewöhnlichen Marktsituationen oder bei technischen Störungen kann ein Kauf
bzw. Verkauf des Produkts vorübergehend erschwert oder nicht möglich sein.
Marktpreisbestimmende Faktoren während der Laufzeit: Insbesondere folgende Umstände können sich wertmindernd auf den Marktpreis des
Produkts auswirken:
- das allgemeine Zinsniveau steigt
- die Bonität des Emittenten verschlechtert sich
Umgekehrt können die Faktoren wertsteigernd auf das Produkt wirken. Einzelne Marktfaktoren können jeder für sich wirken oder sich gegenseitig
verstärken oder aufheben.

5. Beispielhafte Szenariobetrachtung1
                                                            Nettobetrag Kommissionsgeschäft2                     Nettobetrag Festpreisgeschäft3
   Rückzahlungstermin         Summe Zinsen                         (gem. Erläuterungen Ziffer 6.)                    (gem. Erläuterungen Ziffer 6.)
                                                          (Bruttobetrag abzgl. Kosten zzgl. Summe Zinsen)   (Bruttobetrag abzgl. Kosten zzgl. Summe Zinsen)
       29.10.2031               180,00 Euro                              1.178,00 Euro                                     1.178,00 Euro
1 Die Szenariobetrachtung bildet keinen Indikator für die tatsächliche Entwicklung der Anleihe und berücksichtigt nicht das Emittenten-/Bonitätsrisiko. Steuerliche Auswirkungen werden in der
Szenariobetrachtung nicht berücksichtigt. Die dem Anleger tatsächlich entstehenden Kosten weichen in der Regel (u. U. sogar erheblich) von den in der Szenariobetrachtung zugrunde gelegten Kosten
ab. Dies kann dazu führen, dass der zurückgezahlte Nettobetrag unter dem Anlagebetrag liegt und der Anleger einen Verlust erleidet. Die Berechnungen gehen jeweils von einem Anlagebetrag i. H. v.
1.000 Euro und Halten der Anleihe bis zum Rückzahlungstermin aus.
2 Berechnung auf Grundlage eines Anfänglichen Emissionskurses von 100,00 % (Kommissionsgeschäft). In der Kalkulation werden standardisierte Kosten i. H. v. 0,20 % vom Nennbetrag
berücksichtigt. Diese umfassen marktübliche Erwerbsfolgekosten wie Depotentgelte (0,20 %), ggfs. können weitere Kosten oder auch Vertriebsprovisionen durch die Vertriebsstelle berechnet werden.
3 Berechnung auf Grundlage eines Erwerbspreises von 100,00 % (Festpreisgeschäft). In der Kalkulation werden standardisierte Kosten i. H. v. 0,20 % vom Nennbetrag berücksichtigt. Diese umfassen
marktübliche Erwerbsfolgekosten wie Depotentgelte (0,20 %). Bei einem höheren Festpreis können ggfs. ergänzende Kosten oder auch eine Vertriebsprovision durch die Vertriebsstelle eingerechnet
sein.

 6. Kosten / Vertriebsvergütung
Vom Emittenten geschätzter Wert des Produktes ("Issuer Estimated Value (IEV)"): Der Issuer Estimated Value beträgt 98,75 % des Nennbetrags.
Dieser vom Emittenten geschätzte Wert wird zum Zeitpunkt der Festlegung der Produktkonditionen des Produktes einmalig berechnet. Die Differenz
zwischen dem anfänglichen Emissionskurs und dem IEV beinhaltet die erwartete Emittentenmarge und die Vertriebsvergütung. Die erwartete
Emittentenmarge deckt u. a. die Kosten für Strukturierung, Market Making und Abwicklung des Produktes ab und beinhaltet auch den erwarteten
Gewinn für den Emittenten. Erwerbs- und Veräußerungskosten: Wird das Geschäft zwischen dem Anleger und der Bank oder Sparkasse zu einem
festen oder bestimmbaren Preis vereinbart (Festpreisgeschäft), so umfasst dieser Preis alle Erwerbskosten und enthält einen Erlös für die Bank oder
Sparkasse. Andernfalls wird das Geschäft im Namen der Bank oder Sparkasse mit einem Dritten für Rechnung des Anlegers abgeschlossen
(Kommissionsgeschäft). Es fallen Erwerbskosten von bis zu 1,00 % des Kurswertes an, die Mindestkosten betragen regelmäßig bis zu 50,00 Euro.
Ferner können weitere Kosten und Auslagen (z. B. Handelsplatzentgelte) entstehen. Bei späterer Veräußerung entstehende Kosten und Auslagen (z. B.
Entgelte der Bank oder Sparkasse und Handelsplatzentgelte) sind vom Anleger zu tragen. Die Wertpapierabrechnung enthält einen gesonderten
Ausweis der Erwerbs- bzw. Veräußerungskosten sowie ggfs. angefallener weiterer Kosten und Auslagen. Laufende Kosten: Für die Verwahrung der
Wertpapiere im Anlegerdepot fallen für den Anleger die mit der verwahrenden Bank oder Sparkasse vereinbarten Kosten an (Depotentgelt).
Vertriebsvergütung: Während der Zeichnungsfrist erhält die Bank oder Sparkasse eine einmalige Vertriebsvergütung in Höhe von 1,00 % des
Nennbetrags (z. B. 10,00 Euro auf 1.000 Euro Nennbetrag). Die Vertriebsvergütung ist bereits im Emissionskurs/Erwerbspreis enthalten. Darüber
hinaus kann die Bank oder Sparkasse geldwerte Leistungen von der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale erhalten. Hierbei handelt es sich um
die Bereitstellung von Marketing- und Informationsmaterial sowie die Durchführung von Schulungs- und Kundenveranstaltungen in Verbindung mit
Vertriebsaktionen.

 7. Besteuerung
Für deutsche Privatanleger gilt: Kapitalerträge, insbesondere Zinserträge, Barausgleich und realisierte Veräußerungsgewinne unterliegen der
Kapitalertragssteuer (Abgeltungssteuer) sowie dem Solidaritätszuschlag und ggf. der Kirchensteuer. Die steuerliche Behandlung hängt von den
persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. Zur Klärung steuerlicher Fragen empfehlen wir die
Beratung durch einen Steuerberater.

 8. Sonstige Hinweise
Diese Produktinformation wurde von der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale ausschließlich zu Zwecken der Information über die
wesentlichen Eigenschaften des Produktes erstellt. Die Ausarbeitung ist eine Information im Sinne des § 64 Absatz 2 WpHG und stellt kein Angebot
zum Erwerb von Wertpapieren oder sonstigen Instrumenten dar. Sie beinhaltet keine Anlageberatung und ersetzt keine eigene Analyse bzw. keine
individuelle Beratung mit weiteren zeitnahen Informationen. Detaillierte Informationen zum Produkt sind insbesondere den jeweils gesetzlich
vorgeschriebenen Verkaufsunterlagen (Prospekt, Emissionsbedingungen etc.) zu entnehmen, die beim Emittenten, der Landesbank Hessen-Thüringen
Girozentrale, Neue Mainzer Straße 52 - 58, 60311 Frankfurt am Main oder per E-Mail (Zertifikate@Helaba.de) angefordert sowie über die Internetseite
http://www.Helaba-Zertifikate.de abgerufen werden können. Für weitere Auskünfte stehen wir Ihnen unter der kostenfreien Telefonnummer 0800 800
8266 gerne zur Verfügung. Die Information richtet sich an Anleger in Deutschland. Die jeweiligen Verkaufsbeschränkungen sind zu beachten,
insbesondere in den USA und für US-Bürger. Die Landesbank Hessen-Thüringen Giroze